部分锂盐企业被约谈，行情或迎拐点
部分锂盐企业被约谈，行情或迎拐点，进入2022年，锂行业延续了2021年的火热态势，A股两大锂电龙头喜迎“开门红”。锂价在2022年以来继续上涨，部分锂盐企业被约谈，行情或迎拐点。
部分锂盐企业被约谈，行情或迎拐点1
截至3月20日，10余家锂电池概念上市公司披露了今年前2个月的经营情况，“量价齐升”成为共性。
今年以来，锂电池产品供不应求，价格不断上涨，相关企业受益于此，今年前两个月业绩同比大幅增长。在锂电池生产企业业绩大增的同时，锂电产业链的生产成本也在不断增加。
为此，工信部原材料工业司、装备工业一司会同发展改革委价格司、市场监管总局价格监督检查和反不正当竞争局日前召开座谈会，要求锂电产业链上下游企业要加强供需对接，协力形成长期、稳定的战略协作关系，共同引导锂盐价格理性回归，加大力度保障市场供应，更好地支撑我国新能源汽车等战略性新兴产业的健康发展。
多位业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示，碳酸锂价格经过2个月的暴涨后，目前已趋于冷静。随着供应量的增加，二季度价格或有所回落，上涨行情或迎来拐点。
锂电概念股前两月业绩喜人
永兴材料披露的公告显示，2022年1月份至2月份，公司实现营业收入约15.8亿元，同比增长约96%；实现归属于上市公司股东的净利润约4.9亿元，同比增长约650%。
“公司业绩大幅增长，主要源于锂电新能源行业持续保持快速发展态势，带动碳酸锂价格不断上涨。”永兴材料方面称，今年前2个月，公司锂电新能源业务实现营业收入约6.2亿元，同比增长约670%；实现归属于上市公司股东的净利润约4.2亿元，同比增长约3700%。
“锂业双雄”前2个月的经营数据也不负众望。赣锋锂业披露公告显示，今年1月份至2月份，公司实现营业收入36亿元左右，同比增长260%左右；实现归属于上市公司股东的净利润14亿元左右，同比增长300%左右；实现扣非净利润18亿元左右，同比增长1000%左右。
公司称，业绩大幅增长主要有三大原因。一是随着新能源汽车及储能行业快速发展，下游客户对锂产品需求强劲增长，2021年公司锂产品产销量增加，产品销售均价同比明显上涨；二是公司锂电池板块新建项目陆续投产，产能逐步释放；三是公司持有的Pilbara等金融资产公允价值变动收益有所增加。
天齐锂业披露的数据显示，进入2022年以来，受下游新能源汽车需求及销量大幅增长的影响，公司的主要锂盐产品售价迅速增长，产品供不应求。今年1月份至2月份，公司锂精矿产量同比增加约39%，销量同比增加约56%，预计锂精矿营业收入同比增长约366%，预计锂化合物及其衍生品营业收入同比增加约492%。
3月18日，中矿资源发布公告称，由于新建产能释放，锂盐产品价格上涨，公司的盈利能力同比显著提升。经公司初步核算，今年1月份至2月份，公司实现净利润4.86亿元左右，同比增长1170.12%左右。
从前两个月的盈利情况来看，锂电池概念股今年一季度业绩大幅上涨已成定局。百川盈孚通过成本利润模型追踪的锂盐利润连续数据显示，今年一季度锂盐行业利润较2021年四季度继续呈现扩大趋势。
年内碳酸锂价格涨幅翻番
锂盐价格飙涨，推高了新能源汽车产业的成本压力。今年以来，锂盐产品价格不断上涨。尤其是碳酸锂价格，已从年初的25万元/吨一路涨到50万元/吨。
3月19日，理想汽车CEO李想在其微博表示，目前来看，与电池厂商已经签订合同确定二季度电池涨价幅度的品牌，基本上都立刻宣布了涨价。“还没有涨价的，大部分是涨价幅度还没有谈妥，等谈妥后也会立刻涨价。今年二季度电池成本上涨的幅度会非常离谱。”
不过，进入3月份以来，碳酸锂价格持续上涨的势头正在趋缓。生意社数据显示，3月18日，工业级碳酸锂价格为475400元/吨，电池级碳酸锂价格为499600元/吨。目前下游市场对高价碳酸锂产品的接受度不高，在库存比较充足的状态下，下游市场基本保持观望状态，高价采购的态度趋于谨慎。
近期，相关部门对部分锂盐企业进行了约谈，主要是促进价格的合理平稳运行，特别强调上游企业要共同推动产业链良性发展。
工信部副部长辛国斌前不久表示，今年将着眼于满足动力电池等生产需要，适度加快国内锂、镍等资源的开发进度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。
上海钢联新能源事业部碳酸锂分析师曲音飞向《证券日报》记者表示，在成本方面，锂辉石与锂云母价格维持上涨。供应方面，前期检修企业已恢复生产，供应有所增加，预计3月份供应量较2月份将环比增加14.21%。需求方面，下游企业多按计划生产，高价拿货意愿降低。受情绪面影响，预计二季度碳酸锂价格有望趋稳，甚至出现下跌可能。
锂盐价格上涨或迎拐点
“推动锂盐价格合理运行，需要通过增大供给来实现。”北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔告诉《证券日报》记者，“通过增加供给调控价格的方式，在江西、青海等地已有成功先例。”
在张翔看来，碳酸锂价格快速上涨，主要原因在于新能源汽车市场快速发展导致的供不应求现象。此外，疫情也对碳酸锂生产及运输环节形成较大影响，进一步推高了碳酸锂价格。但碳酸锂来源较多，国内也有丰富的锂矿资源。随着企业加大供应，预计碳酸锂价格将逐步回稳。“至少在今年不会再上涨了”。
从供给层面来看，市场上已有上市公司产能持续释放的消息。3月18日，国轩高科在投资者互动平台表示，公司的碳酸锂项目于今年一季度量产，产能已逐步释放，预计今年产能约为1万吨。永兴材料也透露，公司二期年产2万吨电池级碳酸锂项目的第一条生产线已进入设备调试阶段，可以实现一季度末投产1万吨碳酸锂产能的目标。
北方工业大学机械与材料工程学院教授朱远志认为，近期受政府调节及供应增加等因素影响，碳酸锂价格已逐步企稳。但长期来看，锂矿属于不可再生资源，碳酸锂价格仍将受制于供需关系。因此，在通过提高供给量调节市场价格的同时，还需寻找新的可替代电池材料来源，并做好现有材料的循环利用。
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近期相关部门对部分锂盐企业进行了约谈，内容主要是促进价格的合理平稳运行，会议特别强调上游企业要共同推动产业链良性发展。
进入2022年，锂行业延续了2021年的.火热态势，A股两大锂电龙头喜迎“开门红”。3月15日，赣锋锂业公告显示今年1至2月实现营收、归母净利润分别为36亿元、14亿元，同比分别增长260%、300%；
3月16日，天齐锂业称公司锂精矿产量、销量均实现增长，预计今年前两月的锂精矿营业收入同比增加约366%，锂化合物及其衍生品营业收入同比增加约492%。
分析人士指出，锂价在2022年以来继续上涨，初步估计2022年全球锂供应增速约为24%，但是需求的增速近40%，行业供需不平衡的状况在2022年暂无法缓解，锂产品市场短时间预计将保持高位。
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年初至今吨价从30万元涨到50万元碳酸锂涨价行情或要趋于“冷静”了。
“这两天电碳出厂价已回落至49.6万元/吨，涨价的势头不再强烈。”青海某年产万吨级碳酸锂企业人士告诉记者，从近期下游正极材料厂商的采购情况来看，前段时间“有货不问价”的情况已基本不存在了。“现在的感觉是下游在‘抱团’抵制碳酸锂涨价。”
事实上，碳酸锂价格“猛涨”的情况也引起相关部门的关注。据工信部官网3月18日消息，工信部原材料工业司、装备工业一司会同发改委价格司、市场监管总局价格监督检查和反不正当竞争局于3月16日、3月17日组织召开锂行业运行座谈会、动力电池上游材料涨价问题座谈会。
会议要求，产业链上下游企业要加强供需对接，协力形成长期、稳定的战略协作关系，共同引导锂盐价格理性回归，加大力度保障市场供应，更好支撑我国新能源汽车等战略性新兴产业健康发展。
有熟悉碳酸锂产业人士告诉记者，相关部门的关注、下游“抱团”抵制价格上涨以及二季度开始产能回升的情况或让碳酸锂价格走势趋于“冷静”，但就资源的稀缺性和下游扩产速度来看，一段时间内碳酸锂价格“高位运行”的状态应该不会发生太大变化。
下游厂商
“拒采”50万元以上碳酸锂产品
相较于年初的“有货不问价”，近期的碳酸锂供需情况的确发生了一些变化。
“前两天电碳报价超过50万元/吨，下游厂商就像商量好一样，集体不采购了。”某A股盐湖提锂企业高管告诉记者，就目前情况来看，“拒采”50万元以上碳酸锂产品不是一家或哪家企业的行为，这种“不约而同”更像是“抱团”抵制碳酸锂价格上涨。
针对下游“拒采”50万元以上碳酸锂的情况，上游企业并未选择“对抗”，而是顺势做出调整，以前述人士所在企业为例，该企业电碳出厂吨价已由上周的52万余元降至49万元/吨。
碳酸锂价格的猛涨已给下游产业链带来明显冲击。记者注意到，由于碳酸锂等原材料价格的大幅上升，作为电动车核心部件的动力电池成本骤增，宁德时代、国轩高科等电池巨头提价，将压力传导到新能源车企。进入3月份以来，已经有近20家新能源车企宣布涨价，涉及车型近40款，下游产业涨价压力已传导至消费者。
另外来看，国家层面的关注也让擅长“抬价”的贸易商们紧张起来了。有熟悉锂盐采购环节人士表示，前段时间碳酸锂价格“暴涨”在一定程度上离不开贸易商的推波助澜，如今随着相关部门“出手”稳价，贸易商拿货热情有所消退，更多持观望态度。“碳酸锂交易中间贸易环节的减少，对保持价格稳定将起到积极作用。”
记者在采访中了解到，上游生产企业也认为碳酸锂价格过度上涨对产业链发展并非益事。
“从市场角度，公司也希望产品价格越高越好，但是产品无序的涨价，实际上对整个新能源汽车产业链并无益处。”某从事海外锂矿开发企业人士告诉记者，前段时间“有钱买不到货”的情况给市场带来恐慌情绪，未来随着碳酸锂产能的陆续释放，假以时日应该会达到一个平衡的状态，预计产品价格将恢复至一个合理区间。
短时间内碳酸锂价格
或将保持“高位运行”
“工信部和发改委组织的锂行业运行座谈会、动力电池上游材料涨价问题座谈会我们也参加了，其实更多是在了解情况，引导价格理性回归。”有在四川从事锂矿开发企业负责人进一步表示，座谈会旨在做好锂资源产品保供稳价工作。
记者注意到，自进入3月以来，随着碳酸锂产能的逐步提升，原本涨势凶猛的碳酸锂虽然价格仍在继续上行，但已较此前涨幅明显收窄。
SMM数据显示，因春节放假叠加部分锂盐厂家在2月依旧处于检修状态，在当月生产周期较短的背景下，碳酸锂2月产量总计18609吨，环比减少2%，同比增加51%。
“随着部分企业陆续结束检修，加之企业新增产能的爬坡以及青海地区气温回升而带来的生产增量，3月碳酸锂供应量或实现较大提升。”SMM进一步预计，3月国内碳酸锂产量将提升至23581吨，环比增加27%。
中信证券认为，后续随着盐湖增产，锂盐厂检修完毕以及进口原料增加，2021年12月以来碳酸锂极端紧张的供需格局将有所缓解，下游锂电池装机量和盈利能力有望提升。
需要指出的是，虽然碳酸锂产能情况较年初有所缓解，但锂资源开发难度与进度难以匹配下游需求增长的速度和量级仍将存在。据不完全统计，仅头部动力电池企业宣布未来5年新增产能已累计超过2000GWh，约为今年装车量的20倍，下游需求的高增速也给上游碳酸锂产业带来不小挑战。
“各厂商扩产项目今年还不能完全达产，碳酸锂供需紧平衡的状态或将贯穿全年。”有熟悉锂矿开发人士称，锂矿开发从手续办理到项目实施需要耗费大量时间，碳酸锂的生产速度远赶不上下游新能源车的增速。“从下游采购反馈看，高位运行将是2022年碳酸锂行情的关键词。”
紧张的供需关系也折射出锂资源的稀缺，加快锂资源开发也被提上日程。“加快锂矿资源开发利用是保障国家重要战略资源供应链安全的重要举措。”上述人士认为，随着南美国家对锂资源的开发利用控制越来越严苛，加快推进国内锂资源绿色高效开发，对保障锂电产业的供应链稳定具有重要战略意义。
